الدار العقارية تعزز نموها بإصدار سندات هجينة بقيمة مليار دولار
أعلنت مجموعة الدار العقارية، الجمعة، عن نجاحها في إصدار سندات هجينة ثانوية بقيمة مليار دولار أمريكي لصالح شركة “أبولو جلوبال مانجمنت”. تهدف هذه العملية، التي تمت عبر طرح خاص، إلى توفير رأس مال إضافي لتعزيز مسار النمو القوي الذي تشهده المجموعة.
وتسهم هذه الصفقة في تحسين كفاءة هيكل رأس مال الدار، حيث تم إصدار السندات على مستوى المجموعة، وتم توجيه صافي العائدات كسيولة في حقوق ملكية شركة الدار للاستثمار العقاري، المسؤولة عن إدارة الأصول العقارية المدرة للدخل. ويأتي هذا الإصدار ليؤكد على متانة الوضع المالي للمجموعة وقدرتها على جذب استثمارات كبرى.
الدار العقارية وقوة الشراكة الاستراتيجية
تضمنت الصفقة سداد سندات ثانوية دائمة بقيمة 500 مليون دولار، كانت الدار للاستثمار العقاري قد أصدرتها سابقاً لصالح “أبولو” ضمن استثمار أولي جمع بين أدوات الدين وحقوق الملكية بقيمة 1.4 مليار دولار في عام 2022. وبإتمام هذه الخطوة، ارتفعت حصة الدار في الدار للاستثمار العقاري إلى 90%، بينما احتفظت “أبولو” بنسبة 10% المتبقية.
يُعد هذا الإصدار، الذي خصصته الدار لصالح صناديق وعملاء وشركات تابعة لـ “أبولو”، أكبر عملية طرح خاص لسندات هجينة للشركات في المنطقة. وبذلك، ترتفع إجمالي استثمارات “أبولو” في الدار إلى ما يقارب 2.9 مليار دولار منذ عام 2022، مما يعكس عمق الثقة المتبادلة.
تهدف هذه الصفقة إلى تعزيز المرونة المالية لهياكل رأس المال في كل من الدار والدار للاستثمار العقاري، وترسيخ الملاءة المالية للمجموعة ودعم خطط نموها الطموحة، فضلاً عن تحقيق قيمة مضافة لمساهمي الدار.
أكد فيصل فلكناز، الرئيس التنفيذي للشؤون المالية والاستدامة في مجموعة الدار، أن الصفقة تبرز عمق الشراكة الراسخة مع أبولو، وتعكس الثقة المتجددة من قبل المؤسسات الاستثمارية الكبرى في استراتيجية “الدار” وكفاءة إدارتها المالية ومسار نموها المتصاعد. وأوضح أن هذا الإصدار يوفر للمجموعة رأس مال طويل الأجل يتمتع بمرونة عالية، ما يعزز متانة الميزانية العمومية ويدعم قدرتها على اقتناص الفرص الاستثمارية الواعدة.
من جانبه، أشار جمشيد إحساني، الشريك في “أبولو”، إلى أن إتمام الاستثمار الخامس مع مجموعة الدار يجسد قدرة “أبولو” على هيكلة حلول رأسمالية مرنة تستجيب لاحتياجات الشركات والمستثمرين. وأكد أن “الدار” حققت قفزات نوعية ونجاحات متتالية منذ أول استثمار لـ”أبولو” في عام 2022، مدعومة بأداء قوي وتوسع مدروس في محفظتها، مما يعكس التزام “أبولو” الراسخ تجاه أبوظبي والمنطقة.
وتحمل السندات الهجينة المُصدرة لصالح “أبولو” خصائص مماثلة للإصدار العام الأخير الذي طرحته الدار بقيمة 1.0 مليار دولار أمريكي، مع تميزها بفترة حظر استرداد أطول تمتد إلى 10.25 سنة.
في سياق متصل، أكدت وكالة موديز في مطلع يناير تصنيف مجموعة الدار الائتماني عند درجة “Baa2” وتصنيف الدار للاستثمار العقاري عند درجة “Baa1” مع نظرة مستقبلية مستقرة لكلتيهما، ومنحت السندات الهجينة المطروحة للاكتتاب العام تصنيفاً ائتمانياً مستقلاً عند درجة “Baa3”.
ماذا بعد؟
تترقب الأسواق استمرار الدار في تنفيذ استراتيجيتها التوسعية، مع التركيز على الاستفادة القصوى من رأس المال الجديد لتعزيز محفظتها العقارية. ومن المتوقع أن تركز التقارير المستقبلية على مدى تحقيق الدار لأهدافها التشغيلية والمالية، خاصة فيما يتعلق بتوسيع نطاق الدخل المستقر والمتكرر.
